Bitcoin จะขึ้นหรือลงอีกครั้ง? QCP ตั้งคำถามเกี่ยวกับการพุ่งขึ้นที่ได้รับแรงหนุนจากทรัมป์

Bitcoin พุ่งทะลุ 95,000 ดอลลาร์ในช่วงเวลาซื้อขายที่มีสภาพคล่องต่ำในวันอาทิตย์ หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ได้ประกาศครั้งสำคัญ การจัดตั้ง “US Crypto Strategic Reserve” ซึ่งรวมถึง Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), XRP, Solana (SOL) และ Cardano (ADA) ทำให้ตลาดเต็มไปด้วยการคาดการณ์ นักเทรดหลายคนมองว่านี่เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่อาจทำให้คริปโตเป็นส่วนหนึ่งของระบบการเงินของสหรัฐฯ อย่างมั่นคง ในขณะที่บางคนยังคงระมัดระวัง และตั้งคำถามว่าการพุ่งขึ้นครั้งนี้จะยั่งยืนหรือไม่ หนึ่งในกลุ่มที่สงสัยคือ QCP Capital

กลยุทธ์ทางการเมืองที่เหมาะเจาะกับ Bitcoin?

ช่วงเวลาของการประกาศของทรัมป์เป็นสิ่งที่มองข้ามไม่ได้ ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา สินทรัพย์เสี่ยงเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากตลาดโลกมีปฏิกิริยาเชิงลบต่อพัฒนาการทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์หลายประการ การกำหนดอัตราภาษีใหม่ของทรัมป์ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนสั่นคลอน ขณะที่การเจรจาสันติภาพระหว่างยูเครนและรัสเซียที่ไม่แน่นอนยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนเข้าไปอีก ความผันผวนของตลาดหุ้นรุนแรงขึ้น ส่งผลกระทบต่ออารมณ์ของนักลงทุนในภาคการเงิน

Bitcoin เคลื่อนตัวต่ำกว่าระดับแนวรับระยะยาวหลายเดือน และแสดงสัญญาณของความอ่อนแอก่อนที่ทรัมป์จะประกาศข่าว การประกาศดังกล่าวถือเป็นจุดเปลี่ยนที่ตรงกันข้ามกับแนวโน้มขาลงของสินทรัพย์เสี่ยงที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้

QCP Capital ชี้ให้เห็นถึงกลยุทธ์ทางการเมืองที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวครั้งนี้:
“สำหรับประธานาธิบดีที่ชอบบทบาทของ ‘ฮีโร่แห่งตลาด’ ผลงานของสินทรัพย์เสี่ยงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วถือว่าไม่น่าประทับใจเลย ภาษีใหม่จำนวนมาก และการเจรจาสันติภาพยูเครน-รัสเซียที่สั่นคลอนทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลง ดังนั้น แม้ว่าการประกาศจัดตั้ง SBR จะค่อนข้างไม่คาดคิด แต่ก็ชัดเจนว่ามีการคำนวณทางการเมือง—ทรัมป์ต้องการชัยชนะก่อนที่คะแนนนิยมของเขาจะเริ่มลดลง ซึ่งเป็นสิ่งที่เขาน่าจะให้ความสำคัญอย่างมาก”

อย่างไรก็ตาม ยังมีคำถามว่านี่เป็นการเปลี่ยนแปลงนโยบายจริง ๆ ที่มุ่งไปสู่การยอมรับคริปโตระยะยาว หรือเป็นเพียงการประกาศที่เหมาะเจาะเพื่อรักษาความเชื่อมั่นของตลาดก่อนที่เศรษฐกิจจะเผชิญกับความตึงเครียดเพิ่มเติม แม้ว่าการพุ่งขึ้นของ Bitcoin ในช่วงสุดสัปดาห์จะสร้างความตื่นเต้นให้กับนักเทรด แต่ QCP Capital ยังคงไม่มั่นใจว่าการพุ่งขึ้นครั้งนี้เป็นการทะลุแนวต้านที่มีนัยสำคัญ โดยอ้างถึงสัญญาณตลาดสำคัญหลายประการที่ชี้ให้เห็นว่า Bitcoin ยังไม่ได้ออกจากแนวโน้มขาลง

QCP Capital เตือนว่า:

“เรากลับมาในเกมแล้วหรือยัง? ยังไม่แน่นอน BTC ยังคงซื้อขายใกล้ระดับล่างของกรอบราคาหลายเดือน และความผันผวนของคริปโตรายใหญ่ยังคงสูงอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งยังคงสะท้อนแนวโน้ม Put Skew จนถึงสิ้นเดือนมีนาคม นอกจากนี้ VIX ก็ยังอยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นสัญญาณของความไม่แน่นอนในสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่สหรัฐฯ ประกาศเพิ่มภาษีล่าสุด”

บทเรียนจากอดีต: การเปรียบเทียบกับ “Xi Candle”

สำหรับนักเทรดที่มีประสบการณ์ เหตุการณ์ราคาที่เกิดขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์นี้ทำให้นึกถึงเหตุการณ์สำคัญในตลาดคริปโตที่เรียกว่า “Xi Candle” ในปี 2019 นักวิเคราะห์คริปโตชื่อ Cold Blooded Shiller ได้ออกมาเปรียบเทียบทั้งสองเหตุการณ์บนแพลตฟอร์ม X

ย้อนกลับไปในเหตุการณ์ “Xi Candle” Bitcoin อยู่ในแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง และกำลังซื้อขายที่จุดต่ำสุดของตลาดในขณะนั้น จากนั้น ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน ประกาศว่าจีนควรให้ความสำคัญกับเทคโนโลยีบล็อกเชน ซึ่งส่งผลให้เกิด “short squeeze” ครั้งใหญ่ ทำให้ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นกว่า 40% ภายในเวลาเพียงสองวัน นักเทรดในขณะนั้นเชื่อว่านี่อาจเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นระลอกใหม่ของคริปโต

“อารมณ์ของตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว คุณอาจจะไม่แปลกใจเลยว่ามันใช้เวลาไม่นานในการทำให้ตลาดบน Twitter เปลี่ยนจากขาลงไปเป็นขาขึ้นได้อย่างสิ้นเชิง” Cold Blooded Shiller กล่าว

อย่างไรก็ตาม ความตื่นเต้นนั้นอยู่ได้ไม่นาน เพราะไม่กี่สัปดาห์ต่อมา รัฐบาลจีนกลับลำ ออกมาตรการปราบปรามการแลกเปลี่ยนคริปโตและเตือนนักลงทุนเกี่ยวกับความเสี่ยงของสินทรัพย์ดิจิทัล ผลที่ตามมาคือกำไรของ Bitcoin ค่อย ๆ หายไป และในที่สุดราคาก็ร่วงลงต่ำกว่าระดับก่อนการประกาศ

“เราไม่ได้กลับทิศทางของแท่งเทียนในทันที แต่มันใช้เวลาหลายสัปดาห์ ซึ่งยิ่งทำให้มันเจ็บปวดมากขึ้นสำหรับผู้ที่เข้าไปซื้อในช่วงที่ตลาดพุ่งขึ้น” Cold Blooded Shiller กล่าวเสริม

ความคล้ายคลึงกันระหว่าง “Xi Candle” และการประกาศ Crypto Reserve ของทรัมป์นั้นชัดเจน ทั้งสองเหตุการณ์เกิดขึ้นหลังจากช่วงตลาดที่อ่อนแอ ทั้งสองทำให้ความเชื่อมั่นเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงในชั่วข้ามคืน และทั้งสองสร้างเรื่องราวแนวโน้มขาขึ้นที่ตลาดยอมรับกันอย่างกว้างขวาง คำถามสำคัญตอนนี้คือ การประกาศของทรัมป์จะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่แท้จริง หรือสุดท้ายแล้วจะจบลงเหมือนกับ Xi Candle โดยทิ้งให้นักลงทุนที่ซื้อในจุดสูงสุดติดอยู่กับขาดทุน

เหตุการณ์สำคัญที่ต้องจับตามองในสัปดาห์นี้

ความสามารถของ Bitcoin ในการรักษาระดับราคา หรือทะลุแนวต้านต่อไป จะขึ้นอยู่กับปัจจัยทางเศรษฐกิจและกฎระเบียบในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

• วันพุธ: ตลาดจะได้รับข้อมูลดัชนี PMI ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเศรษฐกิจสำคัญ หาก PMI แสดงสัญญาณของความอ่อนแอทางเศรษฐกิจ อาจกระตุ้นการคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อสินทรัพย์เสี่ยงรวมถึง Bitcoin

• วันศุกร์: รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) จะถูกเผยแพร่ หากตัวเลขจ้างงานแข็งแกร่ง อาจลดโอกาสของการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลลบต่อ Bitcoin
• การประชุม Crypto Summit ของทำเนียบขาว: หากมีการประกาศนโยบายที่ชัดเจน BTC อาจพุ่งขึ้นต่อไป แต่ถ้าขาดรายละเอียดที่เป็นรูปธรรม ตลาดอาจตอบสนองเชิงลบ

QCP Capital สรุปว่า: “แค่คิดว่าทรัมป์ใช้ไพ่หมดแล้ว เขาอาจจะยังมีเซอร์ไพรส์อีกก็ได้ นี่จะเป็นแรงผลักดันให้ Bitcoin ทำจุดสูงสุดตลอดกาลหรือไม่? เราจะคอยจับตาดู”.